早安！6/19外電綜合整理

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早安！6/19外電綜合整理


- 3443創意:美系維持正面
美系大行通路訪查創意贏得一個北美CSP 3nm 客製化CPU案子，預估貢獻營收美金100-150m，從明年下半年開始認列，不過券商抓毛利率比較低，因為是Turnkey 3案子。不過還是預留了明後年上修的空間，此外未來還有微軟3nm AI ASIC案子及HBM base die案子，券商認為值得被re-rate, 評等維持正向。

- 2308台達電: 亞系升評
亞系券商調升評等到正向，預估24-26年EPS: $13.8/$17.4/$20.8, 以明年25xPE評價。

券商上修今明年獲利預估，看到台達電參與了GB200及其他infra案子。

- 2330台積電: 歐系美系升目標
又一家美系及一家歐系升目標，一樣著眼在漲價效應，歐系預估3、5nm 漲5-10%，CoWoS漲10%。兩家券商預估今年EPS在$40附近、明年$50-$53附近、後年$60附近。

-白牌switch:
1Q智邦全球市占率48.3%第一，Celestica 45.9%緊追在後，廣達3.8%。100G : 智邦市占率6成、Celestica 近3成、廣達7%。400G: Celestica 65%, 智邦35%。券商觀察到3231緯創也想積極進入此市場。最後，券商維持2345智邦正面評價不變。