早安！7/8 外電綜合整理

rexlin6666

早安！7/8 外電綜合整理


- 2330台積電:大行升目標
美系大行再上修24-26年EPS至$39.5/$51/$65，以明年23xPE評價，同步升目標。

券商上修3Q有季增13%的幅度，毛利率區間與2Q相符。全年營收上修至25%，資本支出上修區間至美金300億-320億 from 280億-320億。券商觀察到先進製程明年產能很緊，所以應用在手機及PC的wafer也都會調漲3-4%。總體明年報價調漲至5%，高於之前預估的2%。至於主要AI需求的CoWoS，券商預期漲價2成是可以達到的。綜上，升台積電目標。

- 3008大立光: 美系升目標
美系券商認為2Q營收優於預期，預期下半年蘋果新機的拉貨循環，及大立光在潛望鏡的份額，上修今明年EPS至$170.8/$186.6，以明年17xPE評價，不過券商的模型裡毛利率有微幅調整。而另一家美系預估3Q營收季增43%。

-5274信驊:2Q優於預期
開出6月營收後，美系大行認為總體2Q營收季增33%、年增99%優於預期，預估3Q營收也是雙位數成長。一般型伺服器拉貨動能強勁，接下來還有GB200、Cupola360等。券商重申正面評價，以明年45xPE評價，維持預估明年$99.68、後年$152。

- 3443創意:2Q優於預期
2Q營收結出季增18%優於美系券商預估。預估3Q營收季增幅在15-20%。預估下半年更多NRE認列推升毛利率趨勢。

- 2317鴻海: 2Q優於預期
總結2Q營收季增17%，優於公司guidace的15%。美系大行預估3Q營收再季增16%。AI伺服器+愛瘋的新品拉貨循環啟動。

- 3017奇鋐: 2Q優於預期
總體2Q營收創下自2001年來的單季新高。美系券商預期3、4季持續走揚，重申正面評價不變。