早安！7/9 外電綜合整理

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早安！7/9 外電綜合整理


- 2308台達電:美系升目標
一家美系券商今調升24-26年EPS至$14.6/$16.9/19.4，以明年EPS的28xPE評價，同步升目標。

券商認為因著產品組合轉佳的關係，預期2Q毛利率上升至31.5%，OPM至11%，上調2QEPS至3.26%。預期下半年毛利率趨勢同樣走揚。

- 1476儒鴻:2Q表現佳
總結2Q營收季增26%、年增23%，在美系大行預期的上緣，券商預估毛利率有望超過30%。上修3Q營收季增幅從原本的季持平到季成長。預估4Q營收同樣季增。券商認為主要客戶Lululemon拉貨動能強，然後也有適度分散到其他客群，所以受到Nike單一影響較小。

- 2327國巨: 亞系升目標
亞系券商認為2Q營收優於預期，展望下半年，庫存處於健康水位，隨著手機拉貨再帶動庫存回補力道，預期稼動率升至65%-70% from 50%, 券商預估今年EPS$56.43, 上修明後年至$69.6/$72.8，給予明年EPS的12xPE評價，同步升目標。

- 2360致茂：2Q優於預期
2Q營收季增25%、年增25%，優於美系大行預期。券商認為主要來自SLT tools for Blackwell GPU. 券商維持預估24-26年EPS為$9.4/$11.5/$13。

- 2449京元電:2Q優於預期
總結2Q營收季增9%，優於美系大行預估的季增5%。因著測試AI GPU/ASIC相關, 券商預期毛利率走揚。展望3Q, 券商預期維持季增幅表現，AI GPU需求強，不過ASIC, 手機預期季持平。券商維持今年$8.1預估，評等正向。