早安！8/9 外電綜合整理

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早安！8/9 外電綜合整理


- 3044健鼎: 美系亞系升目標
2Q results優於預期，尤其產品組合轉佳，毛利率28.9%優於眾券商預估。券商預估3Q營收季增11%，預期毛利率隨著伺服器產品及稼動率上來可抵銷掉CCL成本上升。亞系預估24-26年EPS: $16/$20.5/$23.8, 給予明年14xPE評價。

- 2357華碩:亞系升評
又一家券商升評至正向。亞系認為華碩的PC 3Q展望優於同業，高階機種也樂觀。伺服器也站上總營收的雙位數，預估24-26年$36/$47/$55.6，給予明年14xPE評價。升評升目標。

- 2449京元電:美系維持正向
2Q毛利率優於美系大行的預估。展望3Q, 預期Nvidia營收貢獻持續攀高，預期Nv貢獻營收的季增幅高達5成。而且GB200遞延2週，將測試動能延續到4Q, 券商重申正面評價不變，預估24-26年EPS: $8.4/$6.7/$8.9。

- 6643 M31: 美系重申正面
美系大行認為長期成長動能並未消失，尤其在edge IP 來自ADAS, OLED, AI 還有資料中心等。先進封裝方面，可leverage UCIe/ high speed I/O客戶等。儘管評等正向，不過券商有微調24-26年EPS至$14.7/$27.4/$41。

- 8086宏捷科:亞系降目標
儘管2Q result 因產品組合佳，毛利率靚而優於亞系券商的預估。不過因安卓陣營展望不佳，券商下修3Q營收至季減6%，下半年較上半年也是減8%。wifi7的貢獻也要到明年，券商同步修正目標。