早安！8/20 外電綜合整理

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早安！8/20 外電綜合整理


- AI供應鏈追蹤報導：
美系大行重申從上游角度看Blackwell 晶片生產沒有delay, 同時觀察台積電CoWoS-L沒有良率問題，維持在mid-90%，可以meet 客戶的3Q底開始大量生產的時程，維持預估台積電B200 下半年output爲602k，維持預估台積電CoWoS產能無異動。更新台積電SOIC 產能去年是1.5kwpm, 今年則上升至3.3，預估明年6.6，呈倍數增長。

同時，大行的北美團隊預估Nvidia 2Q營收在美金$28bn, 3Q在$30bn, buyside 預期則在$29-32bn。更新B200A 是for Enterprise 需用。另外，券商計算4大CSP的AI Capex/EBITDA 達40%，結論他們的現金流非常充足，口袋還非常深。

最後，在覆蓋名單裡維持正面看待台積電、京元電、信驊（～上修24年EPS至$59.9，反應強勁2Q財報）、鴻海、緯創、川湖等。

- 愛瘋更新：
美系券商對於愛瘋25-26的換機循環深具信心，認爲同時也會帶動硬件升級：今年會更新麥克風、電池casing、鏡頭（潛望鏡、ultra- wide)等。明年愛瘋17預期散熱有用到VC, casing 也會再換，鏡頭等，form factor 也會改變, 新增ultra-slim model等。