早安！8/26 外電綜合整理

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早安！8/26 外電綜合整理

- 大行看NV財報：
美系大行重申2Q營收美金$28bn, 3Q$30bn的預估（～buyside 版$32bn), 重申台積電CoWoS-L良率沒問題，mid-90%, 重申台積電3Q營收指引會達標。重申上游的foundry, CoWoS, HBM 通通no impact。回到Nvidia, 大行預測若財報優於預期，股價行為會有3-15%的upside。券商重申供應鏈上的公司獲利，可以支撐的起現在的估值，對覆蓋名單裡對台積電、京元電、信驊、緯創、鴻海、川湖等維持正面解讀。

- ASIC & IP:
美系券商調整了一下覆蓋名單裡的公司目標，對於3529力旺是調升，券商採用DCF(現金流量折現法)搭配WACC 7%及terminal growth rate 3%, 券商肯定高ROE(~55%), OPM 60%, 現金流穩定以及23-26年的獲利CAGR 30%。至於6643 M31, 3443創意則往下修正PEX, 同步修正目標，券商concern 創意的是虛擬貨幣案子、concern M31的非台積電案子的認列。