9/27 外電綜合整理

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9/27外電綜合整理


- 2345智邦: 兩家美系重申正面評價
昨日宣布增加資本支出，另宣布與神州數碼策略結盟，合資成立木犀網絡。美系券商認為前者呼應AWS ASIC server 及800G需求；後者則將拓展中國市場。另外券商預估Intel Gaudi 貢獻營收僅低個位數，影響有限。中國市場目前貢獻營收小於10%，未來將受益於合作案。美系大行預估24-26年EPS: $20.2/$25.8/$30.8, 重申正面評價不變。

- 3443創意: 美系重申正面
美系大行通路訪查HBM3e IP有機會被微軟採用。另外樂觀預期HBM4未來有機會project win, 尤其認為Hynix較無可客製化的資源，案子是否成行將於今年底或明年初底定。券商重申正面評價不變，預估24-26年EPS: $27.4/$35/$46.1。

- 3324雙鴻:
美系大行預估3Q 營收持平到個位數季增，尤其快接頭供給緊張狀況在8、9月份有緩解。另預估4Q營收也是季增，Blackwell 系列及Mi300 都是4Q量產。伺服器貢獻營收明年會大於5成，也看到明年越來越多的需求是在liquid to air > liquid to liquid 。

- Meta Connect 大會：
美系大行預估 Oculus 今年出貨量在7m, 台廠供應鏈是3406玉晶光。價格美金$299.99是可以被消費者接受的。