任天堂Switch 2將登場 法人點名6104創惟 今明兩年EPS分別為3.4元及7.39元

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任天堂Switch 2將登場 法人點名6104創惟 今明兩年EPS分別為3.4元及7.39元

2024.09.29

IC設計廠創惟（6104）受惠於客戶任天堂Switch暌違七年將推出新款遊戲機，市場推估將從今年下半年就開始對零組件客戶拉貨，在買盤提前卡位下，創惟近期股價呈現量價俱揚走勢；法人表示，目前任天堂遊戲機話題仍在風頭上，而創惟是實際能有營收貢獻的廠商，故給予「買進」建議，目標價185元。

創惟近期股價漲幅較大遭列注意股票，日前應主管機關要求，公告自結8月獲利2,800萬元，年增22％，EPS 0.31元，自結7+8月獲利達到6500萬元，年成長26％，EPS 0.72元；法人認為，公司7月營收僅2.7億元，但獲利相對8月在較高的營收下還高，主要係因匯率，8月台幣強升，推估約有千萬元以上的匯損。

創惟長期為任天堂USB IC的主要供應商，任天堂Switch將推出新款遊戲機，法人表示，創惟在遊戲機客戶的USB IC新款產品為獨家供應，創惟在前一代的USB IC供應比重僅有50％的市占，在第二代供應比重有望提升，預估將挹注2025年高達8-10億元的營收成長。

另外，在毛利率方面，法人指出，2022~2023年創惟約有4億元的庫存跌價損失，未來在產品賣出後更有望回沖，推升公司毛利率及獲利的提升。受惠美系與日系遊戲機重要客戶專案挹注，預估下半年營收將逐季走高，第三季營收將優於第二季，第四季至少可以持平，毛利率有望站回45％以上。

法人進一步預估，創惟今明兩年EPS分別為3.4元及7.39元，因目前任天堂遊戲機話題仍在風頭上，而創惟是實際能有營收貢獻的廠商，故給予「買進」建議，目標價185元。