需求看旺 8299群聯、2408南亞科靚 3260威剛 品安 華邦 晶豪科

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需求看旺 8299群聯、2408南亞科靚 3260威剛 品安 華邦 晶豪科

2025.6.6

邊緣AI落地應用、記憶體報價回升，相關族群近期股價受到市場追捧

　記憶體報價觸底回升，使相關廠商近期股價表現持續受到市場追捧，群聯（8299）表示，近期NAND控制器IC供應吃緊，與合作夥伴美光互惠晶片與控制IC創造雙贏；台塑集團旗下記憶體大廠南亞科（2408）公告5月合併營收33.33億元，攀上近11個月以來高點、月增6.87％，反映DRAM市況回溫。

　法人表示，今年可以定義為邊緣AI落地應用元年，群聯自2023年4月啟動aiDAPTIV+方案，自2024年累計200個POC案並不斷增加，同時三大GPU原廠也已完成POC，將扮演AI落地的關鍵推動角色，而且未來也會把方案授權出去。

　法人指出，當前最夯的AI目前多數仍以雲端運算為主，但未來真正要落地應用，必須仰賴AI邊緣運算的發展，輝達近期已成立專責團隊，聚焦AI後訓練（Post-training）技術，為了加速AI應用從雲端走入終端場域，群聯的aiDAPTIV+方案，客戶僅需在既有伺服器平台上搭載該軟體方案即可完成導入，可望成為中小企業能負擔、實現落地應用的AI方案，僅需少量GPU即可完成訓練與推論。

　法人表示，展望南亞科今年營運，受惠AI伺服器需求強勁，除雲端服務業者持續投入，企業端也增加通用型伺服器採購，有助高頻寬記憶體（HBM）與高容量DDR5模組出貨成長；手機方面，導入AI功能後DRAM搭載量也同步提升，而PC市場則受惠作業系統更新及AI PC推出，帶動換機潮與搭載量成長。

　另一方面，南亞科受美國對等關稅影響程度低，且報價進入緩升階段，有利評價提升，再加上三星、SK海力士、美光等大廠持續優先分配產能生產DDR5及HBM產品，並減少DDR3、DDR4、LPDDR4等產能，使庫存水位持續下降，有助於後市報價持續止穩回升。