金融MOU

山無窮

出乎意料，台灣政府在周一 (16日) 晚間宣布已與中國 簽署兩岸金融備忘錄 (MOU) 成為各方關注焦點。《路 透社》的專欄作家顧蔚就特地撰文分析兩岸金融業情勢。

過去當外資銀行積極布局大中華區時，台灣金融業沒有 跟上潮流；雖然，台灣金融業仍需擔心布局慢人一步， 但現在MOU簽訂後，台灣很可能可扭轉劣勢，甚至成 為領導者。

隨著兩岸關係和緩，台灣金融業向中國政府要求較外資銀行更優惠的條件。因為台灣金融業認為，中國銀行中 最好的股權皆已被占走了，北京當局應該要取消外資持 股上限。

顧蔚指出，為台灣金融業大開方便之門，對中國而言會有實質的助益。因為已經滿手現金的中國銀行實在無須 更多資本挹注了，真正需要的是知識！

這點台灣金融業和外資銀行皆能提供，但畢竟台灣和中 國使用的是相同的語言，思考模式也較能溝通，所以台 灣在這點上占優勢。

台灣金融業也許無法對中國的大型國有銀行提供什麼值 得參考意見，不過，對於中國地方性的城市銀行來說， 台灣金融業的經驗就可以成為其借鏡。

台灣金融業值得中國地方性程式銀行學習的有較優的風 險管理、對中小企業和客戶的提供的服務、卓越的財富 管理產品。

且顧蔚認為，台灣金融業已走過從國家控制經濟體轉型 成自由市場的過程。台灣金融業過去從繁榮到泡沫破滅 的經驗，當中國未來要面臨同樣的狀況時，台灣經驗將 會非常有幫助。

她認為，中國銀行業的現況很像 20 年前的台灣。

1989 年，台灣最大的銀行市值超過美國銀行。但隨台灣信貸市場繁榮狀況停頓，繼而強勢逆轉，銀行不良債務占總貸款比例直線上升，90 年代初期只占 3%，到了 2002 年卻直逼 10%，雙卡風暴更是重創台灣金融業。

但不經一事，不長一智，台灣金融業從中卻學到教訓。

國泰金控 (2282) 後來深耕其客戶的供應商和經銷 商，如此一來就能更深入了解顧客的業務內容和需要， 對於國泰的策略應用中國的銀行非常有興趣深入了解。
另外，中國的銀行也很想學習富邦金控 (2881) 如 何處理其產險業務的道德風險。

雖然，由於行事較過去謹慎，台灣銀行業在這兩年的全 球金融風暴中受創程度相對輕微。不過，由於台灣銀行業競爭激烈，僧多粥少，加上製造業紛紛出走至中國設 廠，台灣銀行業未來獲利展望仍顯黯淡，因此他們非常渴望進軍中國市場。

誠然，與中國銀行相比，台灣銀行微不足道，獲利能力比率只能望其項背。不過，這是因為中國市場的成長率要高得多，且借貸利差仍受到中國政府保護。

台灣銀行業對於其在中國未來的遠景也不能過於樂觀， 即使中國監管單位許可台灣銀行登陸，但也只有少數具 名望的銀行具備在中國快速擴張的金融資源。

顧蔚指出，台灣金融業要在中國取得控制權將是另一個問題。

為迎頭趕上，台灣的銀行必須要入股具中國全國性許可 證和分行的金融機構，而非設立自己的分行。目前任何 一家單一外資對中國銀行持股的上限為 20%。

富邦金算是較早進入中國市場的金控，因為北京當局鼓 勵富邦可以改革廈門商業銀行，富邦才能如願取得廈門商業銀行 19.99% 的股權。

不過這並非常態。顧蔚認為，為討好北京當局，富邦現 在已對中國市場投入大量資源，但是其所持股比例仍是 太低，無法造成什麼重大的改變。

然而，要在中國市場建立自己的金融網路需要時間。台 灣銀行業可以從 120 萬台商的生意開始做起，但至於中國剩下13億潛在客戶就需要從頭開始經營了。

且儘管中國加入世界貿易組織 (WTO) 已有 7 年，但其隱性貿易壁壘仍多，匯豐銀行 (00005-HK，HSBA-UK；H SBC) 就嘗過這方面苦頭。

因此顧蔚警告，台灣金融業在進軍中國市場前，還是需 要審慎評估財政、政治方面有關風險，以免貿然躁進， 得不償失。





心得：MOU的簽訂，並非ㄧ定跟獲利畫上等號，仍然有極高的風險存在，且中國也有可能只是對我們畫餅充飢、望梅止渴罷了！或許，中國只是希望吸收台灣金融業的經驗以及技術，一旦目標達成後，台灣的業者，只有任其宰割，11月16日早上，金管會只有在立法院簡略提一下MOU而已，下午就簽了！這是繼美國牛肉事件後，又一次的偷跑行為，沒有經過國會、立法院的同意，便偷偷簽訂，不才小弟，在大學上課時，經濟學教授更明指根本不知道什麼是MOU，其內容根本就是個謎，2009-11-25，自由時報報導{金融MOU搞神秘 彭淮南也沒看過}，各位大大有興趣可以上自由時報網站找看看，試問：這樣是利多還是利空？小弟覺得馬政府自上任以來ㄧ直挑戰人民的底限，經濟根本ㄧ點都沒好轉，產業有很多的隱憂存在，再加上台灣在國際上的競爭力越來越薄弱，真叫人憂心阿！以上是小弟的個人淺見，讓大家見笑了，希望各位不吝嗇指點ㄧ二。

ddvfogem

MOU是否經過合法的程序通過，可以不追究，
但是…… …
MOU是否經過謹慎再三，思量後的決定，則必須契而不捨地追蹤，
記好今日簽訂的日期，好好追尋往後發展的每一天，
真相終會水落石出～～～～

若說中國需要台灣金融業的知識，未免太往自己臉上貼金吧！
台灣金融業比的上香港嗎？
不過是要一些市場罷了，不入流的行業對中國那能有什麼幫助，
更談不上能有影響力～～～～


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