不要迷信於技術分析 金融市場是複雜的有機體 大家都是摸大象而已 (I)[原創發帖]

alan_999

本人操作台股超過二十年 去年是難得一見的大行情
剛進入股市時 非常沉迷於技術分析 當成是聖經
歷經幾次大多頭與大空頭 就把一些心得與經驗 留在本論壇 與網友分享交流
所以 這是本人的原創發帖 僅提供SOGO論壇網友參考 請勿擅自轉帖其他論壇

第一 股票與房地產 是必須要讀通的功課 全世界的好野人 就以這兩個途徑為主

第二 股票市場可以很複雜 也可以很簡單 投資前 請先做好個人的投資性格分析
          而不是先問明牌在哪

第三 多多讀取成功者的經驗 本人看了許多 還是建議多多看巴菲特的成功經驗

好的
接下來 本人先談一個進入股市 所有人都會遇到與想去學習的 那就是技術分析
這也是本人初期非常迷的 也當成股市聖經
相信有很多人都被這樣的數學工具給深深吸引 認定只要學會所有的技術分析之後
就可以遍行天下 財富取之不盡 用之不竭了
是嗎 本人會用數學的方式證明 這是天大的錯誤

第一 所有的技術分析 都來自於簡化的數學分析模式 至多用到二次方
          但是 任何人都看得出來 即使再簡單的日K線 都是多次方的曲線
          基本上 是沒有可以貼近的方程式可以解析 為何 因為任何曲線
          不會看到不少不連續點 因為股市一年內 絕對有幾次大跳空向上或向下
   
          這裡的結論 很簡單 只要各位心平氣和回想自己國高中所學的數學 就能理解
          你不理解的 是誤以為這些技術分析 都是完全解 但是 它們其實都是簡化各種條件下的部分解
          也就是 他們根本無法完整且準確的解析股市曲線 這是最大的誤會

第二 再加上型態學 酒田戰法的K線組合學 等等 各種幫助準確率的工具 事實上
          即使未來再加更多的工具 其綜合的準確率 絕對不會超過 50% 是的 不用懷疑 比擲杯還不如

          關於這一點 本人了解 絕對有技術分析至上的來挑戰
          但是 本人近期可以用一個簡單的數學分析 讓大家都理解 為何不會超過一半的機率
          各位都學過期望值 我們用簡單的分析如下
          假設某甲 有十萬台幣當投入資金 且某甲經過多年研究 融合各股票技術分析的精華 成為神之右手
          為了方便 不影響結論下 我們簡化 假設某甲 每一次的進場與出場 都遵守其神之策略 10%的停利與停損
          所以某甲的一次進出 他能穩定的推測出機率 P=Pr(結果上漲超過10%/預測上漲)=Pr(結果下跌超過10%/預測下跌)
      而猜錯的機率 就是 1-P
      以上 這個是簡單的數學模型 適用所有股市操作者

          好的 我們來看看 帶入數字後的一些模擬情況
        
         情況一 本人假設某甲的機率 P=60%   可能很多人會質疑我看低那些技術高手吧
         各位看下去 根據以上的假設 運用期望值 我們可以得到如下的結果
         某甲一次買賣的獲利期望值=100,000x10%x (60%-40%)= 2,000
     換成均一化的 投資期望報酬率 = 2,000/100,000= 2%   

     各位 這可是二年定存啊 但是某甲一次買賣 不管做多或是做空 都能賺到 只要他穩定準確率有六成

        情況二 假設某甲準確的機率 高達 90%
     其一次買賣的投資期望報酬率= 8%

     各位 如果以上任一情況會發生 那全世界的錢 最後都會到這個某甲身上的
        因為 有這麼準確的工具 等於現代聚寶盆 可以執行白癡買賣法
        盡量去借到大筆的資金 盡量的去交易 因為期望值是正的 所以回報都是賺的
        再加上複利乘數的膨脹效果 各位可以去試算 假設某甲一天交易一趟就好 百萬資金 90%準
        不出一年 就是台灣首富了

     那麼 這些號稱神準的分析師也好 許多網路上裝神弄鬼的技術派高手也罷
        為何還要招收會員來代操 還假惺惺的自許為前無古人 後無來者的神之操盤手
        都是鬼扯蛋 各位不要被騙了 還幫忙算錢 賠錢還以為自己運氣不好
        錯了 都是這些神棍的錯誤 大家醒醒吧

        真正的情況是 這些機率都不穩 無法持續維持穩定的準確率 所以這些機率
        只要樣本數夠多 都是低於一半 也就是 全世界不存在所謂的任何技術分析 是可以長期準超過五成的
        因為 只要存在這樣的解決方案 那全世界的金融要大亂
        這位神棍 只要執行白癡買賣法 躺者幹 全世界的財富都會集中到他身上
         
        各位 這不是電影 現實的情況是 股市中的輸家超過八成 真正贏家不到5% 期貨更絕 99%是輸家
        難道這些輸家都不念書 不好好去學技術分析嗎
        各位 你錯了 所有技術分析變成軟體 本人敢打賭 全世界都不如華爾街的 那裏才是真正的源頭
        但是 各位是否深思過 為何華爾街的贏家 光環集中在自稱不懂科技 不懂技術分析的巴菲特咧
        為何金融海嘯橫掃華爾街 技術分析高手為何逃脫不了

所以 股票的操作 可以很複雜 也可以很簡單
本人這裡先談普遍對於技術分析的迷思與破除
技術分析的功用是讓各位除了K線外 可以用一些簡單的指標 來了解股價相對位階 這只是輔助的工具

在這之前 各位還有基本面 市場心理面 景氣循環 細到個股的籌碼面 甚至大股東的誠信 都必須去研究
股價是要反應其價值的 不是太多的幻想與煙幕彈
能準確的解讀某一個股的價值 才是股市贏家的第一步
絕對不是數學上的技術分析 先談到這裡 大家加油吧

《 本帖最後由 耍寶的貴 於 2010-1-24 13:19 編輯 》

thejohn

看完分析 覺得更複雜了
盡信技術分析  仍然有其盲點
股票操作一定要有市場的敏感性與想像力
最重要的必須具有見好就收的美德
股票不是天天玩   你永遠玩不過那些老千與大股東
就像吃飯一樣  八分飽就走人   另二分留給那些自認為藝高膽大的
冒險家去廝殺   這是他們的樂趣   別剝奪他們的快樂
一枝甘蔗能從頭吃到尾的機率不大   大盤已不那麼穩固了

aniki999

看完大大的文章
讓我深深體會到你受傷很深吼
其實不是覺得你說的不好而是你說的太對了
深受同感
如文，我相信只要好好的分析、觀朢、探資
報酬一定是成長的，而且記得見好就收別貪心

92413607

看完感覺技術分析真的有限呢！

我是新手就不知道該怎處置了

senspride

投資的方法有很多種，端看個人，因人而異，我是用ma做為進出買賣依據。看到你的留言，想必你這波沒賺到錢吧！去年從4千多漲到8千多，讓很多人跌破眼鏡，連我也是去年哪波洗禮才領悟如何投資股票。

alan_999

樓上的 本人前年就買進遊戲股 做波段 你以為如何呢 呵呵
如果是去年才賺到錢 本人是要提醒你 大多頭新手最好賺
只靠MA 是幫不了大忙的 那是短線技巧 必須要有更多面向配合的 不是嗎

但是 沒有正確的投資策略 還是錢來錢去也
而這其中 絕大部分都是執著於技術分析

是最近太多人執迷於技術分析 或是幻想期貨一夜致富
這其實是走險路 離財富更遠
找到真正致富策略 大家共勉吧

senspride

我是不知你是如何切入遊戲股的買賣點，可否分享你當初為何會投資的他的原由？願alan兄不吝分享，感恩！

alan_999

樓上的 妳客氣了 請看我新的發文 我有詳解 大家多交流
股市的錢不怕大家賺的 只怕沒有學到正確的方法

我這篇的主要用意是提醒 一頭鑽進期貨 妄想一夜致富的
都是基於以為技術分析是聖經 不容挑戰
錯了 技術分析是其中的一環 但是不是最主要的

我試問所有學過技術分析的 KD RSI MACD 都是公開的資訊
所有在期貨場內的交易人 有誰不懂 有誰不知
如果這麼準確 請問誰來當輸家 期貨可是合約買賣 零合遊戲

期貨是為了避險而產生的 不要忘了這各才是初衷

diky

原帖由 alan_999 於 2010-1-23 16:07 發表
樓上的 妳客氣了 請看我新的發文 我有詳解 大家多交流
股市的錢不怕大家賺的 只怕沒有學到正確的方法

我這篇的主要用意是提醒 一頭鑽進期貨 妄想一夜致富的
都是基於以為技術分析是聖經 不容挑戰
錯了 技術分析是其 ...

說得真好～我們應該學習的重點是：
如何成為５％的人！！