抗通膨 資產營建股超紅

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中國時報【王宗彤／台北報導】


受惠於QE2政策威力，熱錢流竄，亞股強漲，台股昨(5)日以抗通膨資產題材和原物料股表現相對最高，營建股幾乎檔檔漲停。包括興富發、皇翔、長虹、國揚等，統一全天候基金經理人朱文燕說，熱錢不斷匯入下，新台幣升值壓力加大，不利出口導向的電子股，但內需產業及資產股則相對受惠，而美元中長期趨貶，加上寒冬題材，商品股也將震盪續揚。


保德信金平衡基金經理人施勝發表示，目前美元指數仍處於低檔整理，再加QE2政策符合預期，有助國際熱錢回流原物料，近期以塑化、化纖、食品漲勢較劇烈。


觀察台股傳產股個別族群表現，可發現前一波上漲的運輸、觀光、百貨族群有休息傾向，大宗物資及資產營建股則在近期接手表現，其中包括營建、塑膠、紡織纖維、造紙、油電燃氣、運輸、觀光等類股股價皆回到金融海嘯前水準，食品及玻陶突破十年新高，百貨族群更早在今年9月已創下歷史新高，整體傳產股漲勢凌厲。


摩根富林明投信指出，新台幣升值有利資產價值重估，將吸引資金流入，具保值、抗通膨的資產營建及金融股等內需股；食品、水泥、鋼鐵、航運等與原物料股相關概念股，除具旺季、中概題材，更因原料上揚，已紛紛調高售價，對第四季營收將有所助益，近期股價表現亦相對強勢。


復華人生目標基金經理人劉建賢表示，展望後市，近期原物料價格上漲，對國內相關類股影響是好壞參半，在受惠者方面，塑化及紡織類股顯然是近期表現最強勢族群，一是美國QE2政策下，美元走弱，引發全球原物料價格上揚，再加天候異常影響棉花等農作物收成，導致棉花供不應求而價格飆漲，連帶推動紡織類股走揚。


劉建賢指出，原物料價格短線漲幅高，建議投資人應持續觀察棉花等原物料價格是否再創新高，照持股比重及價格適度調整，或轉向未反應價格上漲的塑化族群。