- 註冊時間
- 2014-6-7
- 最後登錄
- 2024-11-18
- 主題
- 查看
- 積分
- 6080
- 閱讀權限
- 130
- 文章
- 18896
- 相冊
- 0
- 日誌
- 0
 
狀態︰
離線 
|
虎年明星產業 中信證：電動車、半導體 漢磊 3016嘉晶 朋程 台亞 世界 1560中砂
工商時報 2022.01.30
2022年全球電動車市場將加速奔馳，可預見傳統國際車廠、中國造車新勢力、美國新創品牌等，也都將繳出更好的成績單，相關供應鏈將持續受惠。圖／本報資料照片
2022年全球電動車市場將加速奔馳，可預見傳統國際車廠、中國造車新勢力、美國新創品牌等，也都將繳出更好的成績單，相關供應鏈將持續受惠。圖／本報資料照片
全球汽車業持續朝電動化及智慧化兩大趨勢發展中，禁售燃油車的政策更督促國際各大車廠積極轉往電動車的開發及生產。2022年全球電動車市場將加速奔馳，可預見傳統國際車廠、中國造車新勢力、美國新創品牌等，也都將繳出更好的成績單，相關供應鏈將持續受惠，至於Apple Car及鴻海MIH的動向仍是後續觀察的重點。
近年全球汽車產業先因為美、中兩大車市陸續進入高原期，成長開始呈現停滯。根據研究機構IHS Markit的統計，2020年全球新車銷售量為7,680萬輛，遠低於2017年的歷史高點9,800萬輛。
至於美國2020年的新車銷量則是年減14.6％至1,457萬輛，創下2012年以來的新低，而歐洲車市則是年減24％至1,196萬輛，創下三十年來最大跌幅，豐田、福斯、雷諾日產、現代、通用及福特等國際各大汽車集團，2020年的銷量也都呈現雙位數百分比的衰退。
2021年上半年雖因基期偏低且疫情的影響逐步淡化，全球車市呈現明顯的復甦，但第二季開始車用晶片短缺的問題持續惡化並延續至今，全球新車銷售量再度轉為衰退。
雖然全球車市表現持續疲弱，但電動車的銷量依舊鶴立雞群。根據EV-Volumes的統計，2020年全球電動車包含純電動車及插電混合的銷量達323.9萬輛，年增46.6％，2021年至今除了龍頭廠Tesla的產銷量、營收及獲利皆續創新高之外，中國三大造車新勢力蔚來、小鵬、理想的交車量也繼續走揚。
電動車最關鍵的核心技術為所謂的三電（電池、電機、電控）系統，鴻海集團董事長劉揚偉曾說過，「得三電系統者得天下」，從電池、電機(馬達）及電控相關系統所衍生出的商機將相當可觀，包括電池材料、電池管理系統（BMS）、馬達、充電槍／樁、中控系統，以及所需的各式電子零組件及半導體元件，如MOSFET、IGBT、SiC MOSFET、Power module等，是備受各界看好的產品。
第三代半導體材料 迎爆發性成長
漢磊（3707）及嘉晶（3016）日前於法說會上曾表示，2021年是第三代半導體應用起飛元年，未來幾年將持續擴大佈局，並已規劃將投入上億美元大舉擴充第三代半導體包括碳化矽（SiC）及氮化鎵（GaN）等產品的產能，以迎接未來市場爆發性成長的商機。
碳化矽龍頭廠Wolfspeed於2019年宣布將投入7.2億美元，計畫將SiC材料及晶圓的產能擴充30倍，包括設立一座全新的8吋廠，全力鞏固其在碳化矽市場的主導地位，另外包括ROHM及II-VI等大廠，也都規劃在未來幾年持續投資，將碳化矽的產能擴充數倍。
除了已寡占市場的美、歐、日大廠之外，中國為了擺脫以往在半導體產業發展受制於美國的窘境，已在十四五計畫決定投入10兆元人民幣，全力以國家的力量用政策扶植第三代半導體產業發展。
台灣除了漢民集團之外，包括中美晶（5483）集團、鴻海（2317）、台積電（2330）、聯電（2303）、世界先進（5347）等大廠，也都已積極投入開發第三代半導體產品，以共同打造第二座護國神山為目標。根據SEMI的預估，全球功率暨第三代半導體的投資額將在2021年成長20％至70億美元，2022年將持續創新高至85億美元，2017～2022年的CAGR高達15％。
至於在氮化鎵方面，氮化鎵擁有高頻、高功率、大頻寬、低功耗與小尺寸等特性，具備降低能耗、提高資料傳輸、設備小型化等優勢，符合5G高速傳輸環境所需，後續的主要應用將在RF及Power領域，其中Power GaN目前最大應用為手機及筆電的快充電源等消費性產品，台積電在2020年與STM共同宣布將加速採用GaN，鎖定快充、資料中心、太陽能電力轉換器、48V直流電源轉換器、電動車轉換器、車載充電器等應用領域，可持續追蹤這幾大應用領域的後續進展。
國內已擁有完整的半導體產業鏈，且過去十多年來LED在化合物半導體的發展也已建構出良好的基礎，近年來看好第三代半導體在電動車市場的發展潛力，國內基板、磊晶、晶圓代工、封測、模組的產業鏈已成型，中美晶及漢民兩大集團已布局多年，近期已開始進入投資回收期，其中又以漢民集團的漢磊及嘉晶目前第三代半導體的營收比重最高且營運轉機性強，後市值得持續留意。 |
|
發表於 2022-1-30 15:28:29
