類全委保單績效 擬全都露

Alberta

2014-12-29 01:18 工商時報 記者孫彬訓／台北報導
　
類全委單績效未來可望更透明，業者指出，近期金管會已委託投信投顧公會，請各投信投顧回覆意見，是否應該統一揭露類全委單績效。法人指出，投資型保單今年可望創下2008年以來的單年新高銷售量，最當紅的投資型保單種類則莫過壽險公司委託投信投顧投資帳戶的「類全委保單」。

　法人表示，由於類全委保單的帳戶類似共同基金的運作機制，目前已經有近百個，並由專家24小時全天候管理資產，因此金管會認為有必要更透明的揭露相關操作績效。

　目前金管會已經針對類全委保單的撥回機制，強調不得用「配息」字眼來強化管理。但隨著類全委保單日益蓬勃，現在各種的類全委保單，更已經有月撥回、季撥回、年撥回，甚至還有雙周撥回，或是季度、年度加碼撥回機制等等，因此績效的統計相當紊亂，各家的標準並不相同。

　也因如此，現在金管會委託投信投顧公會，希望詢問各業者的想法及建議，希望是否要朝向統一揭露績效的方式進行，以因應現在日益蓬勃的類全委保單機制。

　金融業表示，由於現在類全委保單的揭露機制不統一，因此各家投信投顧的揭露方式大多以配合壽險業者為主，有些績效計算包含撥回，有些則是不包含撥回。另外，有些壽險公司是開放網頁上面就可以查詢，部分壽險公司則是限定只有客戶才能參閱，所以各家的做法都不相同。

　此外，目前雖然已經有免費的APP提供類全委保單總整理的排行榜，但資訊也不全面，若是購買多家不同壽險公司的類全委保單，就要一家一家上網查詢，而且各家的內容並不統一，也不像共同基金可以提供分門別類，或依據資產類別不同來比較。

　法人指出，像是投信投顧公會網站，針對基金就有台大教授版本、理柏版本、晨星版本，可供投資人參考，相當透明，但類全委保單則沒有。

　業者指出，由於類全委保單與一般的組合型基金、股債多元配置的共同基金相比，類全委保單完全沒有股票、債券的比例限制，更能依照多空環境來靈活操作，但也因此，更難分類類全委保單的類型。

　甚至也有類全委保單的揭露內容，是投資穩健的債券型基金為主，但債券型基金中，又挑選較高風險的高收益債券或新興市場債券，業者指出，要建立績效揭露機制前，可必須先把分類標準分清楚，避免雞蛋與石頭相比的情形發生。