鑽全(1527)

窮人家的小孩

亞系外資在報告中表示，看好氣動工具機製造廠商鑽全(1527)，受惠美國房市回溫、歐洲汽車工具市場拓展，首次將鑽全納入追蹤個股，給予「優於大盤表現」評等，目標價上看83元。
    亞系外資表示，鑽全有50%營收來自氣動打針機，主要用在美國房市營建業，在美國房市回溫下，預期在2013-2017年氣動打針機營收將有13%年複合成長率。而歐洲汽車工具機業務在市占提升下，2015-2017年營收年成長率也有6%。亞系外資預估鑽全2015-2017年每股盈餘年複合成長率達18%，優於同業，首次將鑽全納入追蹤個股，給予「優於大盤表現」評等。

鑽全(1527)股價於8月下旬創下33.95元的波段新低，近期向上強彈，收復短、中、長期均線，今日一開盤就跳空漲停，創下55元的波段新高。由於5日、10日及20日等短天期均線呈多頭排列，並持續向上揚升，且9日KD指標於上週三轉為黃金交叉後，目前仍持續向上揚升，短線對於多方有利。下檔先以50元整數大關附近為支撐，60元以上壓力漸重。
    外資麥格理資本證券表示，美國房市從2012年開始復甦，預計將走7～9年多頭，現階段位於復甦之路的中間，預估2015～2017年美國新屋開工年複合成長率將達12%，因此，看好全球最大氣動工具機代工廠、有50%營收來自美國市場的鑽全營運展望，並將其納入追蹤名單，投資評等與合理股價預估值分別為「表現優於大盤」與83元。另外，鑽全上半年提列匯損2.48億元，不過第三季台幣重貶，可回沖2億元以上，法人估單季EPS有機會挑戰3至4元。




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之前看好它的成長率基本面
佈局了一些
希望它能好好成長^^

窮人家的小孩

華星光(4979)因客戶要求GPON BOSA(雙向光傳輸次模組)增加一道測試，8、9月營收受影響，10月才能回到正常水準。不過，受惠GPON晶粒的良率提升，及匯兌收益進帳，獲利將較第二季逆增，自結7、8月每股盈餘(EPS)達2.03元，法人預估，單季毛利率有機會跳高至28%以上的新高，每股盈餘上看2.7元。
    大陸客戶要求GPON BOSA增加一道測試工序，新設備已於9月中上線。受此影響，華星光8月營收降至3.2億元，法人預估，9月將小幅回溫至3.5億元，第三季營收約10.5億元，較第二季的10.66億元小降1.5%。
    雖然營收下滑，華星光獲利表現卻不含糊，在GPON晶粒良率提升，出貨量持續衝高下，第三季毛利率顯著提升，加上美元升值帶來不少的匯兌利益貢獻，也推升7、8月獲利自結數大增，每股盈餘達2.03元。
    法人預估，華星光第三季毛利率有機會跳高至28%以上的新高，較第二季的21.94%，增加超過6個百分點，加上匯兌利益約2、3千萬元，每股盈餘上看2.7元。
    展望第四季，華星光表示，目前價格沒有鬆動跡象，在客戶要求測試工序增加影響消除下，營運表現將優於第三季。由於GPON發射端的晶粒新產能將在第四季上線，晶粒產能持續增加，有助整體營運衝高，法人認為，月營收有機會衝上4億元新高，第四季營收上看11.5～12億元，季成長挑戰一成。