退休理財術－多元資產基金 打造第二人生

阿拉布拉

工商時報【陳欣文╱台北報導】

根據今年的摩根退休快樂指數調查，各年齡世代目前的退休準備與理想金額想法有所不同，除了可以很明顯看出，「退休理財前段班」和同世代的民眾相比，目前已準備的退休資金平均高出1.7倍。

其中40世代差距最大，40世代「退休理財前段班」的準備資金高出同世代3.2倍之多；若換算成金額，40世代「退休理財前段班」平均已準備579萬元，相較之下，年齡在40∼49歲之間的全體民眾平均僅存到178.5萬元。

摩根投信董事總經理邱亮士表示，30世代是差異第二高的世代，調查顯示，30世代「退休理財前段班」的準備金額為228.7萬元；而全體30世代只存到百萬出頭，差距達2.2倍。

邱亮士說明，30與40世代是職涯中薪資調升幅度最快的黃金時期，但目前也是面臨「上要照顧父母，下有孩子要撫養」的夾心族生活，還必須面對龐大的生活開銷支出，因此這兩個世代的理財前段班，在退休準備金的進度上相較一般民眾更積極，也展現在所累積的資產金額上。

據調查，台灣民眾普遍認為退休後的花費，約占退休前薪資的46％，就目前國人平均薪資4.8萬元計算，等於退休後每個月的生活開支金額約2.2萬元，乍看之下好像不高，但這項數字並未考慮退休後要實現第二人生夢想的費用，例如每年固定幾次的旅遊、實現興趣所需花費、上課學習新知的學費，甚至是通膨、醫療、老年照護等費用都未考慮，也因此國人對於理想退休準備金的金額，清一色都認為需要千萬元起跳。

邱亮士建議，民眾應該以持有低波動的多重資產基金為核心配置，並根據不同人生階段做不同的比重調整；第二層再透過債券、收益基金、平衡型基金來強化收益，最後則是擇優並適度持有較高波動資產。

群益投信投資長李宏正建議，部分比例可加入較具成長爆發力的市場，像是新興市場、新興市場單一國家、特殊產業基金等，像亞股基金中東協、印度、中國基金就是不錯的選擇。

再從更長遠的角度來看，股債均衡配置的多重資產組合基金是退休族可考慮的。觀察金融海嘯以來，成熟與新興股市及債市間，最多維持半年趨勢相同，之後市場就會產生大小幅度的輪動；而在升息預期心理下，更加敏感的美債殖利率也將對不同債券種類構成消長。而房地產、商品也在景氣循環中扮演重要的角色，在市場快速變動的前提下，惟有靈活彈性的多重資產配置，才能跟上市場脈動。