黃金期貨要如何交易?期貨一口保證金多少?用台幣入金可以交易國外黃金期貨嗎

齊雅君

黃金本身屬於避險資產，當突發事件發生，黃金需求大增使黃金價格上漲。想要投資黃金，雖然管道非常的多元，比較常見的管道包括實體黃金、黃金存摺、黃金ETF和黃金期貨。但在便利性和成本方面，黃金期貨絕對是其中的佼佼者。

近日因俄羅斯批准全球第一個武漢肺炎疫苗，避險情緒放緩，使得黃金和白銀價格一夕之間閃崩，金價跌破 1900 美元，白銀期貨暴跌 17%；在風險淡化下，亦短線不利黃金表現。

《黃金時事通訊編輯》表示，「過去幾週黃金和白銀的漲勢令人眼花撩亂，幾乎每個人都被這種漲勢嚇死，甚至期盼著來場修正。這下好了，發生了，貴金屬只是釋放了一些先前市場過度膨脹的空氣。」

「有大量證據表明，一大批投資者已經相信黃金和白銀會長期看漲的說法，因此他們只是等著一場回調修正，以期切入。我預期有一些人認為觀點已經化為實際，因此一旦黃金觸底，我們就會看到大量的投資湧入。」





黃金期貨是什麼?

黃金期貨的用途眾多：例如分散投資組合、在存在不確定性的時期投資於被廣泛視作避險的資產、對沖通脹甚至是用作貨幣。

黃金期貨令目前參與對世界事件非常敏感的黃金市場變得非常容易，這些事件幾乎在所有市場情況下均可帶來機會。

交易黃金的優勢

· 出色的流動性

· 交易執行具有彈性

· ≥ 80%的保證金沖抵 - 在一個市場從事金屬投資組合的全部交易，可以降低總保證金要求。

· 實物交割

· 控制龐大的名義價值合約僅需相對較小的資金量



黃金期貨的每月結算時間可以在CME的官網查詢：https://www.cmegroup.com/cn-t/trading/metals/precious/gold.html

或可參考本司製作國外期貨(選擇權)電子最後交易日 如下圖：




黃金期貨市場介紹
一、紐約黃金市場
紐約黃金市場，發展自20世紀70年代中期。美國政府於1974年解除限制人民擁有黃金的禁令，自1975年1月1日起允許人民合法擁有黃金之後，黃金交易就逐漸蓬勃發展。

1985年後美元貶值，美國人（主要是以法人團體爲主）爲了套利保值和投資增值獲利，而使黃金期貨迅速發展起來。

COMEX黃金期貨（交易代碼：GC）代表世界領先的黃金價格基準期貨合約。該合約具有卓越的流動性，日交易量接近2700萬盎司。

二、東京黃金交易市場
在已開發國家中，以購買黃金作為最主要投資管道的就是日本。在日本，黃金的儲藏數量每年均以約19%或是10公噸的速度逐年提升，近年來，此速度更是劇烈提升，以2001年為例，當年日本收藏和保值用的黃金消費量為379公噸，比2000年增長了70%，其中個人購買金條70公噸，比2000年多17公噸，其原因無他，全是惡化的經濟環境使然。

三、香港黃金交易市場
香港黃金市場在時差上剛好填補了美國黃金市場收市和倫敦開市前的空擋，連貫了亞洲、歐洲及美洲的時間而形成完整的世界黃金市場。香港優越的地理條件更引起了歐洲金商的注意，倫敦五大金商、瑞士三大銀行紛紛在當地設立分公司。他們將交收於倫敦的黃金買賣帶到香港，逐漸形成了一個以「本地倫敦制度」(Loco London System)為基石的無形之「本地倫敦黃金市場」(Loco London Gold Market)，而促使香港成爲世界主要的黃金市場之一。

四、台灣黃金交易市場

台灣期貨交易所有發行美元計價與台幣計價之黃金期貨，台灣期貨交易所的黃金期貨(GDF)成交量不大，通常建議交易者以紐約商品交易所(NYMEX)的黃金期貨來進行交易。


黃金期貨怎麼買？
用台幣入金可交易台灣期交所以台幣計價之黃金期貨；亦可期貨保證金國內轉國外，將台幣轉入國外期貨保證金，即可交易國外期貨之黃金期貨。

以下為較熱門黃金期貨交易所之合約規格與期貨保證金之一圖表 :



黃金期貨是短線交易上最具優勢的，因為成本較低且多空都可以操作，交易成本也低。

如果希望快速切進國外期貨市場，那黃金期貨絕對是最佳管道之一。因為國外黃金期貨幾乎是24小時，隨時可以進行多空操作。