股海自由行／自行車、零售餐飲股 有甜頭

batman890

股海自由行／自行車、零售餐飲股 有甜頭

聯合新聞網 2021/08/28 04:58

本周台股大幅反彈，加權指數開高走高，整周收中長紅、漲幅5.3%。加權指數自今年高點回跌已近1,800點，當沖交易不確定因素明朗，加以台積電調漲價格效應，跌深的航運、鋼鐵、半導體、電動車等族群人氣回籠，反彈氣勢極為強勢。但指數仍處季線之下，反彈後短期震盪，中長期仍偏多，後續以有基本面支撐者為首選。疫情、美國聯準會動向等，是後續大盤能否重新站回支撐的重要觀察。

產業方面，本波弱勢修正的航運、原物料股，領先帶動大盤反彈，反應跌深的優勢，中小型電子股的反彈表現也不俗；9月蘋果將發表新款手機，供應鏈拉貨潮逐漸升溫，出貨動能可延續至11月初，下半年營收可望逐季成長。

類股方面，電動車仍是類股表現題材，全球電動車銷量達254.68萬台，年成長167.7%，除中國大陸及歐洲前兩大電動車市場持續成長外，通用、福特也積極推出新電動車款，且政策面同步推動購置補貼、刺激三大公共領域電動化等，拜登政府設定2030年前電動車總銷量要占總體銷量40%至50%的目標，使美國電動車銷售開始加速；歐盟、大陸亦在減排目標設定下，推動電動車發展，因此可續留意。

自行車產業仍可留意，全球疫情爆發後，自主移動風氣提升，配合環保與樂活觀念持續普及，以自行車作為移動工具的族群不斷擴大，傳統自行車及電動輔助自行車銷售量同步創高，歐盟最大的94個城市因應此一潮流，陸續擴建自行車道，部分國家更推出購車補貼措施，鼓勵以自行車代步。

在消費者搶購風潮帶動下，歐美通路庫存水位已大幅降至二到三周，遠低於正常的八到12周。加上疫情影響船運能力，產業補庫存周期延長，自行車業者訂單能見度已達明年底。電動自行車的崛起，將加速自行車產業快速發展，相關供應鏈前景看旺、成長可期。

最後，經濟部統計處公布7月零售業及餐飲業營收年增率，雖都呈現負成長，但皆優於統計處上月預期，主因警戒降為二級後，報復性消費讓兩者營收拉尾盤。疫情已然受控，隨民眾重返日常活動，恢復以往的消費習慣和採購周期，內需消費產業將逐漸復甦，五倍券推出更將刺激消費者需求提升，旺季效益可期。

根據三倍券發放經驗，民眾多用於餐飲、採購低價消耗財、衣著等日常花費。其次才是小型耐久財、進行國內旅遊、特殊慶祝餐飲等額外消費，日常消費和額外消費的比例約「7:3」；以五倍券預算規模1,100億元，可望增加休閒餐飲、3C家電、旅宿業、零售餐飲業等業績。

（作者是台新投顧總經理）