台股週報》主流回歸科技股 關注投信作帳

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台股週報》主流回歸科技股 關注投信作帳

卡優新聞網 2021/09/27 03:52

台股上週僅有3個交易日，在中國恒大風暴平息後，逢低承接買盤轉強，單週小跌16.6點，收在17260.19點。短線主流股回歸科技產業，以上游半導體、IC設計等表現亮眼。惟成交量縮小，後市須觀察價量搭配，本週可關注投信季底作帳。

外資上週在現貨市場賣超240.6億元，主要是秋節後首個營業日反映休市期間國際股市下挫因素，外資單日賣超355.6億元；之後連2天，外資各買超35.9億元、79.1億元。上週投信買超19.8億元、而自營商賣超92.6億元，三大法人合計週賣超313.3億元。

聯邦精選科技基金經理人周鉦凱表示，此次聯準會FOMC會議表達今(2021)年11月後縮減購債的意向，而台股先前已陸續反映完畢。值得留意的是，受到縮債及升息的議題影響，美元指數應聲走漲，將有利於台股電子族群的匯兌收益情形，並進一步挹注企業的獲利。

觀察類股狀況，周鉦凱分析，台股現階段由半導體族群擔綱主流的撐盤要角，受惠於年底第4季電子業旺季將至，半導體廠商訂單供不應求，且部分企業全年訂單展望明確，看好以集團策略公司具備產能保障者為首選。

富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄指出，目前台股盤勢屬區間整理階段，下半年選股操作難度增加。由於科技產業長短料供應問題影響，短線看好科技上游如半導體、IC設計與矽晶圓等，而下游訂單因備料、拉貨較延遲，影響市場投資信心。東南亞製造生產也受Delta疫情影響延誤，加上美國與中國次產業庫存狀況不同，須進一步觀察與分析。

周書玄認為，美國預計11月公布Tapering細節，短期將使市場資金重新回流美國，而外資是否會重新回補台股仍值得觀察；短期由內資主導盤勢主流，傾向投資較熟悉的科技產業。大盤主流股重新回到科技產業的趨勢不變，持續看好半導體、矽晶圓、高速運算(伺服器)、載板與電動車用零組件等次族群。

除了科技類股外，在同樣看好的原物料族群方面，周鉦凱表示，由於碳達峰目標帶動鋼鐵、水泥產業新一波潛在的產量限制，以及進一步淘汰無效產能，加上今年冬季奧運於北京舉行，有利於延長鋼鐵產量的調控；下半年中國粗鋼產量回落趨勢確立，有助於國際鋼價維穩，近期鐵礦砂報價走跌，更展現出煉鋼一貫廠的成本優勢，鋼鐵族群下半年獲利水準可望正面看待。而航運產業進入年底的傳統旺季，全球港口壅塞蔓延，缺船、缺貨櫃的情況尚未解除，整體營運可望轉強。