2408南亞科：記憶體短期修正幅度不大 3260威剛:現貨價已轉趨平穩，明年上半重回向上

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南亞科：記憶體短期修正幅度不大  3260威剛:現貨價已轉趨平穩，明年上半重回向上

2021-10-08 時報資訊

南亞科(2408)今日舉行法說會，針對一家美系外資示警記憶體產業面臨寒冬，南亞科總經理李培瑛指出，短期面臨長短料、COVID-19疫情，以及通膨、地緣政治等變數影響，但因市場庫存低，預期這波的修正是短期性的且修正幅度不會太大，第四季價格微幅下修，修正期可能到明年第一季。

李培瑛表示，在各產業運用方面，消費型、伺服器、手機需求仍穩健，PC端的Chromebook需求減緩，以及DRAM現貨市場走疲，包括伺服器等也略受小IC缺料，以及covid新冠疫情對長短料的影響，也須觀察大陸缺電等影響。

整體來看，由於供應商看好今年，使得供給增加，但第三季有部分低品質產品出貨增加影響市場信心。產業面部分，手機可望回復年對年的小幅成長，伺服器需求也是小幅成長，商用PC成長，但chromebook需求放緩，以及消費型市場也需關注長短料的狀況。

對於外資示警記憶體產業面臨寒冬，李培瑛則是預期這波產業修正為短期且修正幅度不大；主要理由是上述主要的運用市場穩健，供應商之庫存量也低，使得短期的修正並不是長期的修正，修正幅度也不會像是2017、2018時的狀況。李培瑛指出，產業循環，仍是要看市場供需，這次應該是短期的修正。供應商今年產能增加，但長短料的情況嚴重，且東南亞地區受疫情影響組裝廠關廠，生產不順，也是之前沒有預期的。另外，全球性的通膨，地綠政治因素，加上限電等也是未預期到的。因為供應商庫存量低，但市場的根本需求仍在，明年持續關注長短料的情況以及新冠疫情，供應商也會調整他們的供應政策。

整體來看，李培瑛預期此波記憶體產業在第四季至明年第一季可能修正，至於修正幅度，要看長短料、COVID-19疫情，以及通膨等狀況，且預期價格並不是大幅修正，價格修正可能介於第二季至第三季之間。明年第一季則可能持平或持續修正。

展望明年，長短料、COVID-19疫情、通膨、地緣政治等因素有無獲得改善，經濟復甦是否達預期為觀察的重點。

位處下游的記憶體模組大廠威剛(3260)對DRAM明年市況看法仍樂觀，威剛認為，近期DRAM現貨價走勢已轉趨平穩，半導體供應鏈供給吃緊也逐步改善中，隨著新一代作業平台與微軟Win 11上市推升對記憶體規格要求，明年上半年將可望刺激新一波個人電腦換機與記憶體升級需求，帶動DRAM整體價格重回向上趨勢。

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3260威剛前3季業績熱 宅商機添Q4柴火 新作業平台與Win 11上市推升2022上半刺激升級需求

2021-10-09 工商時報

記憶體模組大廠威剛（3260）公告9月合併營收達32.03億元，前三季合併營收為294.07億元，年增幅超越兩成。威剛指出，看好後續遊戲機、PC所帶來的記憶體商機，將可望使DRAM、NAND Flash等產品出貨持續升溫。

　威剛公告9月合併營收達32.03億元、年成長0.1％，累計前三季合併營收為294.07億元、年成長26.4％。

　分析威剛9月份產品結構，DRAM營收占比44.51％，SSD產品比重35.6％，隨身碟、記憶卡與其他產品為19. 9％，第三季DRAM營收比重45.3％，SSD貢獻營收34.2％，隨身碟、記憶卡與其他產品為20.5％。

　威剛表示，2021年以來DRAM與NAND Flash價量齊揚，各產品線出貨表現均較去年明顯提升。

　其中又以固態硬碟（SSD）成長最為亮眼。在市場需求及平均容量持續攀升下，公司前三季SSD產品營收已突破100億元大關至109.33億元，年成長幅度逾4成，超越去年全年SSD產品營收。

　威剛指出，整體SSD應用需求從2020年底即開始升溫加熱，公司也提前備貨SSD控制IC，以滿足客戶訂單需求。

　2021年SSD產品出貨量與營收規模屢創佳績，較2020年大幅提升，加上第三季NAND Flash價格漲幅相對DRAM產品強勢，今年前三季營收規模不僅穩居公司第二大產品線，對整體營收貢獻比重也接近4成至37.18％。

　威剛看好，隨著上游原廠NAND Flash製程技術不斷提升、單位成本持續優化，以及資料中心儲存需求日益擴大，未來幾年企業型與消費型SSD需求仍極具成長潛力。

　同時，遊戲機PS5也正式支援擴充PCIe Gen 4 SSD，都將加速SSD於遊戲機應用端的滲透率，持續擴大NAND Flash應用需求位元成長。

　公司也將在10月底前推出新款LEGEND 840SSD，可支援PS5容量擴充，並擁有每秒5,000/4,500MB的連續讀寫速度及高達2TB的儲存容量。

　DRAM市況方面，威剛認為，近期DRAM現貨價走勢已轉趨平穩，半導體供應鏈供給吃緊也逐步改善中，隨著新一代作業平台與微軟Win 11上市推升對記憶體規格要求，2022上半年將可望刺激新一波個人電腦換機與記憶體升級需求，帶動DRAM整體價格重回向上趨勢。

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生技捷報一波波可望上攻 合一 藥華藥 高端 長聖 6617共信KY 4194禾生技 6580台睿

2021-10-15 經濟日報

生技股昨（14）日各擁題材，從事新藥研發的合一（4743）、藥華藥、德英；新冠疫苗公司高端疫苗，以及細胞治療公司長聖等，近期都傳出利多消息，成為帶動生技股上攻的指標個股。

合一生技日前突破國內新藥公司創舉，在台灣已經上市的糖尿病足傷口潰瘍新藥ON101，獲得美國食品藥物管理局（FDA）通知受理醫材510(k)申請，意謂這項產品有機會在美國以醫材上市，大幅縮進入美國市場時程。合一日前法說會時說明，目標明年第2季完成審查，後續將繼續向歐盟提出新劑型醫材上市申請。

藥華醫藥也在13日宣布，旗下新藥 Besremi （ Ropeginterferon alfa-2b） 獲南韓食品藥物安全部（MFDS）核准上市許可，使用於真性紅血球增多症（PV），也是繼獲歐盟、台灣、瑞士及以色列PV藥證後再獲關鍵藥證。

在疫苗方面，高端疫苗先在13日公告，其新冠肺炎疫苗 MVC-COV1901向史瓦帝尼王國衛生部申請緊急使用授權 （EUA）。

接著高端疫苗昨日再度發布，其新冠肺炎疫苗二期期中分析數據，已由知名醫學期刊《刺胳針呼吸醫學》（Lancet Respiratory Medicine）完成審查並公開發表。高端疫苗並藉由澳洲學者及牛津大學發表AZ疫苗之保護力關聯指標推估，預期保護力為八到九成區間。

細胞治療公司長聖日前公告，9月單月合併營收5,059萬元，再創新高，累計今年前九月合併營收相較去年同期成長537.37％；長聖日前更公告前三季自結稅前每股盈餘達4.89元，公司預計今年第4季與醫療機構將再通過三項特管辦法產品，將為長聖再增添成長動能，公司全年營收與獲利可望持續創新高。

生投股昨日在高端、藥華藥的帶動下，生技股獲得資金點火，除了合一、藥華藥、高端疫苗、長聖、德英等公司亮燈漲停之外，基亞、欣大健康、台康生技等也漲逾半根停板，其他包括生華科、亞諾法、寶齡富錦、杏輝、雃博等，漲勢也相當強勁。