非中系鋰鐵電池市場起飛 台廠養兵千日用在此時 立凱 碩禾 榮炭 中碳 6509聚和

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非中系鋰鐵電池市場起飛 台廠養兵千日用在此時 立凱 碩禾 榮炭 中碳 6509聚和

鉅亨網2021/10/31

隨著特斯拉 (TSLA-US) 宣布，全球標準續航版的平價車款導入磷酸鋰鐵 (LFP) 電池，其他大廠也跟進，業者認為，由於現今美中科技對立，中系寧德時代等大廠前往美國設廠恐有疑慮，訂單將由非中系的磷酸鋰鐵電池業者承接，屆時台系電池材料業者可望跟著市場成長。

業界表示，過往中國政府因祭出補貼政策，當地業者藉由低價搶市，掌握全球磷酸鋰鐵電池市場，且為鞏固自家供應鏈，也扶植大量的電池材料業者，包括正極、負極、隔離膜及電解液等，影響當時多家業者破產、倒閉或被整併。

以磷酸鋰鐵正極材料為例，現今非中系業者僅存兩家，包括台系的立凱 - KY(5227-TW)、日系的住友，其中，立凱 - KY 經歷多年耕耘後，今年就新增多家歐美日客戶，凸顯兩大國間的貿易戰，已為非中系業者迎來曙光。

立凱近年因中國低價競爭壓力大，因此轉向歐、美、日市場，尤其東北亞電動車客戶經歷多年合作，目前已正式進入第三期驗證，預期該客戶進入第四期後，可望正式量產，且產品生命週期預估達 15 年以上。

此外，自特斯拉成功將磷酸鋰鐵導入中國平價車款，如 Model 3、Model Y，近期由於鎳、鈷等貴金屬價格強漲，為緩解成本上漲壓力，也有意將此模式推廣至全球市場，帶動整體磷酸鋰鐵市場快速成長。

就連賓士所屬集團戴姆勒也宣示，將在入門車款導入磷酸鋰鐵電池，藉此避開三元電池價格上漲的壓力，滿足消費者更平價的需求，業者看好，未來電動車將以續航作為平價、高階價格帶的分水嶺，其中，平價或入門車款採用磷酸鋰鐵將成趨勢。

台廠除立凱 - KY 外，先前耕耘許久的碩禾 (3691-TW)、榮炭 (6555-TE)、中碳 (1723-TW)、聚和 (6509-TW) 等也可望大啖商機。

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無畏大陸限電 電感大廠3357臺慶科 9月及第三季營收同創歷史新高

2021-10-07 經濟日報

中國9月全面大限電，其中昆山地區影響較明顯，台灣多家被動元件廠都在昆山設廠，其中，台灣電感大廠臺慶科（3357）在適時調配其餘廠的產能因應之後，9月營收不受中國大陸限電影響，不僅單月營收已是連續第五個創歷史新高，第三季營收也是歷史新高表現。

電感大廠臺慶科9月營收5.72億元，月增 0.9%、年增35.5%，已是該公司單月營收連續第五個月創下歷史新高水準，營收逐月攀升主要由於下游需求暢旺以及擴產之後新產能逐步開出效益；該公司第三季營收16.94 億元，較上季增加7%、也較去年同期大幅成長37.7%；累計今年前三季營收達46.53 億元，年增 42.3%，包括9月營收、第三季及今年累計前三季營收均為歷史新高。

9月底中國大陸無預警下宣布逾10省的全面大限電，相當多在中國設廠台廠受到營運衝擊，其中，昆山是台廠的大本營，不少被動元件及PCB廠均在昆山設有生產廠，其中臺慶科昆山廠也受影響，9月停工4天，但該公司在停工期間以庫存因應，並協調集團內其他廠區生產，滿足客戶出貨要求，使得9月營收仍維持續創高的強勁表現。

臺慶科去年在接單滿載之下，積極規劃擴充產能，第一階段擴產的新產能已在今年上半年全數開出，也成為該公司近幾個月單月營收持續向上攀升的主要動能。該公司進一步指出，原本以為新產能已足夠因應下半年的訂單，但實際接單情況卻仍優於預期、目前產能在新產能已加入下仍顯得吃緊，擴產還是不夠滿足需求，因此，原本彈性規畫的第二階段新增產能，也決定提前到今年底到明年初陸續開出

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3006晶豪科：明年沒跌價壓力 Q2有機會全面漲價 3260威剛 華邦 南亞科 鈺創

鉅亨網 2021/11/01

記憶體 IC 設計廠晶豪科 (3006-TW) 今 (1) 日召開法說，晶豪科表示，第四季毛利率仍將維持 40% 以上，且在三星淡出 DDR3 市場下，對明年價格正向看待，產品不會有跌價壓力，第二季甚至有機會全面漲價。

晶豪科表示，第四季受中國限電與長短料影響，利基型記憶體顆粒 DDR3 市場進入短期修正，但客戶需求仍在，只是延後拉貨，DDR2 以下規格產品與 SoC 記憶體則受影響甚微。

晶豪科受惠需求暢旺、價格上漲，第二、三季毛利率接連上揚突破整數關卡，第二季達 36.66%，第三季更來到 44.27%。晶豪科指出，過去原認為若年度毛利率維持 20% 就是好年，但今年狀況已改變，主要是市場需求增加，應用端成長幅度與過去環境完全不同。

晶豪科預期，第四季出貨量將較第三季小幅下滑，價格持平，毛利率會稍微下滑一些，但幅度不大，仍會維持 40% 以上高水準。

展望明年，晶豪科指出，三星已通知 4G DDR3 客戶，轉用 DDR4 或尋求其他方案，在三星退出市場下，有助價格穩定，對明年價格正向看待，不會有跌價壓力。

晶豪科並認為，若三星不再生產 DDR3，市場供給缺口可能像今年第二季一般，在需求強勁下，漲價幅度可期。

雖然受到晶圓代工產能吃緊影響，晶豪科明年取得晶圓產能將與今年相當，不過，晶豪科指出，由於部分產品轉至高階製程生產，顆粒數可望較今年增加 10%，營運還是會成長。