提早止跌反轉，記憶體模組廠Q2價量揚帆 3260威剛、創見、宇瞻、十銓、群聯展望正向

mojeku

提早止跌反轉，記憶體模組廠Q2價量揚帆 3260威剛、創見、宇瞻、十銓、群聯展望正向

2022 年 02 月 18 日

記憶體市場 DRAM / Flash 近期利多消息紛至，雖然終端零售市場第一季仍為淡季，但中間的通路 / 買盤已出手，價格提早止跌反轉，第二季價格看上、需求也可望加入，價量齊升，相關廠商威剛、創見、宇瞻、十銓、群聯等展望轉趨正向。

記憶體模組廠主要耕耘DRAM、Nand flash兩大產品線，主要以DRAM模組以及SSD產品為主，與筆電、電競筆電應用連動性高，第一季為傳統的淡季，需求上尚未歸隊。

但在價格的部分，本來市場預估，Nand flash第一季至少跌幅逾10%，但在鎧俠／威騰事件後，接下來威騰、美光宣布漲價，目前通路市場已對價格再往下無期望，整個第一季的Nand flash跌幅將收斂在個位數水準，整體市況提前止跌反彈，第二季則會往上。

而在DRAM的部分，本來DRAM的供需即較Nand Flash穩健，市況波動也較緩，再加上去年第四季下旬現貨價就已先起漲，第一季合約價雖然是下跌，但也可望在本季止跌，第二季也是持正面的看法。

業者表示，目前下游應用最強勁的是伺服器，這部分主要是記憶體原廠在操作，伺服器廠對價格敏感度也低，比較怕沒貨，所以伺服器這部分吃掉產能，對記憶體合約價跟現貨價都有支撐的作用。

模組廠商表示，第一季在DRAM / Flash雙雙止跌後，第二季終端需求可望再跟上，再加上DDR5的市況開展，可望續登成長動能。

威剛也表示，不論是建構元宇宙的基礎建設或是終端應用裝置都可以看到記憶體的商機。威剛已做好相關產品布局，包括工控DDR5記憶體模組、高速傳輸的PCIe Gen5 x4 SSD，都將率先搶進伺服器、5G網通、高效能運算電腦、電競及創作者等應用領域。

十銓表示，2022年車電、IoT、資料中心以及伺服器等趨勢明確，十銓將持續鎖定電競、工控兩大產品線搶攻市場，目標將電競占比持續拉高，占整體營收預計可達70%的水準。

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3357臺慶科 攻元宇宙報捷 打進VR/AR供應鏈 打入低軌道衛星，也獲得DDR5模組認證

2021/11/22 經濟日報

電感廠臺慶科（3357）強攻元宇宙商機，近期通過國際品牌廠商認證，隨客戶端切入VR／AR等裝置供應鏈，法人指出，由於製程難度較高，單價相比一般的電感高出逾20倍，再加上同步打入低軌道衛星，一體成型電感也獲得DDR5記憶體模組獲認證，多重動能推升明年營運將有雙位數成長，續創新高。

供應鏈透露，臺慶科電感產品因手工轉自動化、小型化的優勢，已通過國際品牌廠商認證，隨客戶切入VR頭戴裝置、AR眼鏡以及搖桿等供應鏈；法人則分析，該製程相對困難，所以電感單價和其他應用的電感相比，有超過逾20倍的幅度。

臺慶科證實，公司在去年就配合客戶開發相關產品，不斷測試後，近期通過驗證，隨客戶的時間表開始量產；臺慶科進一步說，除了頭戴裝置和眼鏡外，搖桿的部分搭載短距離的低頻天線，而這個天線就是一個電感，不僅製程困難，繞的圈數也非常高，目前看客戶端的forecast很不錯。

除了元宇宙應用報捷外，公司開發的高效率低阻抗、一體成型式功率電感產品，不僅用於各類車用電子，也打進PC的下一世代記憶體模組DDR5；由於DDR5記憶體上多了一顆PMIC，周圍配有電容、電感等被動元件，因此產生新的電感需求，目前公司已進入美系大廠供應商列表。

整體來看，法人看好臺慶科在車用、網通產品需求持續強勁，另有新產品起量，預估2022年營運表現和獲利將有雙位數的成長，力拚續創新高。

臺慶科今年營運表現亮眼，累計前三季獲利達9.25億元、年增65.19%，每股純益9.47元，賺贏歷年全年表現。