集邦預估：NAND Flash提前Q2翻漲 8299群聯、3260威剛、宇瞻、點序 直接受惠

mojeku

集邦預估：NAND Flash提前Q2翻漲 8299群聯、3260威剛、宇瞻、點序 直接受惠

2022年3月31日

【時報-台北電】根據市調機構集邦科技研究顯示，由於買賣雙方庫存略偏高，再加上桌機及筆電、智慧型手機等受近期俄烏戰事和高通膨影響，需求面持續轉弱，但在鎧俠（Kioxia）與威騰（WDC）於2月上旬原物料汙染事件影響下，整體供給明顯下修，成為第二季NAND Flash價格翻漲5～10％的關鍵。

法人表示，NAND Flash價格提前在第二季止跌回升，對記憶模組廠及NAND控制IC廠營運將帶來加分效益，其中又以伺服器及車用電子相關儲存裝置銷售動能最為強勁，包括群聯、威剛、宇瞻、點序等業者將直接受惠。

在消費型固態硬碟（Client SSD）方面，受俄烏戰爭影響，引發PC OEM廠對第二季的訂單採保守備貨策略，且可能持續影響下半年旺季訂單情形，進而下修今年的出貨目標。

而SSD產出今年正式走出半導體晶圓吃緊陰霾，隨著鎧俠產能陸續在5月恢復供應SSD產品，原廠產能仍大致滿足客戶需求下，採取較積極定價策略，預估第二季價格漲幅將較原先預期收斂至3～8％。

企業用固態硬碟（Enterprise SSD）方面，隨著伺服器及超大規模（Hyperscale）資料中心採購容量及訂單增加，但鎧俠與威騰的企業用SSD產品出貨受污染事件而導致交期延長，而客戶早在第一時間轉向三星及Solidigm尋求供應，PCIe 4.0產品供應受限，故原廠採取強硬議價的態勢，推動第二季企業用SSD價格上漲5～10％。

eMMC部分，儘管主要供給低容量的2D NAND產出並未受到原料汙染影響，但仍改變了整體市場議價氛圍，再加上供應商緩步減少2D NAND產能的規劃未變，故供應商為維持獲利也欲調漲容量相對較低的eMMC產品價格，預估第二季eMMC合約價上漲3～8％。

UFS部分，同樣受原物料汙染影響，3D NAND的總產出明顯下修，對於採用容量較大、使用層數較高的UFS產品供給下修程度遠比需求面更顯著，預估第二季UFS價格仍會上漲約3～8％。

在NAND Flash晶圓（wafer）部分，儘管隨身碟、記憶卡在內的產品需求疲弱，但該類產品供給的優先順序本就較低，故原料汙染嚴重影響NAND Flash晶圓供給，預估第二季價格將上漲5～10％

mojeku

UP