早安！5/17 外電綜合整理

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- 2376技嘉:美系上修、亞系升目標
昨日舉辦法說會，管理層揭示了水冷DLC solution for rack等級, H系列今年持續放量，B/GB 系列已準備好等拉貨通知，同時也預吿有機會在台北電腦展攤位上看到GB200 NVL72機櫃。至於板卡的毛利率已回到疫情前水準，RTX40系列現在供不應求，下半年還有50系列新品鋪貨，主機板也往AI PC升級。綜觀所述，美系大行認為管理層對於AI+消費性的展望tone調正面，上修今明年EPS至$15.8/$20.9，26年$27.2，以明年22xPE評價，評等正向。另一家升目標的亞系預估24-26年$19.4/$22.9/$25.5，以18xPE評價，同步升目標。

- Foundey產業現況：
扣除AI的應用，美系券商觀察到消費性的1Q有谷底翻揚的態勢（bottom out) ，LDDIC, PMIC, WiFi5/6 有急單，中國的foundries 1Q稼動率回升到近8成，low-power藍芽、消費性IoT、消費性MCU都在庫存回補。然後gain market share的有Nor, power discrete, LCD DDIC。券商樂觀預期可延續到下半年，對於台積電、聯電、力積電維持正面看法。