不止台積電…聯電個股期貨將納入夜盤交易

齊雅君

個股期貨夜盤再添生力軍！考量雲端運算及人工智慧（AI）之世界浪潮興起，半導體產業為全球矚目焦點，金管會宣布繼台積電之後，第四季將聯電（2303）個股期貨納入夜盤交易，成為第2檔掛夜盤的個股期貨，以吸引外資持續參與台灣資本市場。


聯電期貨加入夜盤理由
一、半導體產業已成為全球注目焦點，聯電期貨日盤交易量及美國市場聯電ADR交易量也日益增加！根據統計台積電個股期貨納入夜盤交易之後，上線迄今交易量及流動性良好，日均量逐月增長，截至8月，日均量顯著提升，大台積電期貨達4000口，小台積電期貨則達1.4萬口。


二、夜盤避險交易重要性與日俱增，自然人與外資積極參與，夜盤走勢及交易資訊對期貨、現貨市場次日開盤具參考性，納入夜盤可以有效吸引外資持續參與台灣資本市場。


三、聯電期貨納入夜盤後，期貨交易時間延長為08:45至13:45、17:25至05:00，將更具國際市場競爭力，假設夜間美股有劇烈波動或出現重要事件，投資人可以在期貨市場夜盤交易避險或是調整部位，可以更有效應對市場波動，並同步參考聯電 ADR走勢。


股票期貨是什麼
股票期貨又稱作個股期貨，簡單來說就是以股票為標地的期貨商品，投資人僅需準備足夠的保證金，即可以較少的資金參與標的物的漲跌行情。

相較於股票，股票期貨讓投資人可以較少的資金操作價值20倍的資產，且交易成本較低，當沖、放空或融資融券都沒有限制，可多空靈活操作。

股票期貨一口多少錢？保證金如何計算？想要進入個股期貨市場，就不能錯過本文的詳細解說！

優點1  交易成本低，需現股的27%資金，槓桿大於融資

優點2  可做當沖，靈活操作，吸引「搶帽客」

優點3  參與除權息，不用繳健保補充費

優點4  低成本，低手續費，低稅金


聯電期貨保證金
股票期貨保證金指的是，投資人在進行買賣交易之前，期貨帳戶裡必須有足夠的期貨保證金，方可委託下單。

股票期貨保證金為股票現值乘上原始保證金適用比例13.5%～20.25%左右（浮動），股票期貨保證金適用比例可參考臺灣期貨交易所網站。


買進1口股票期貨等於買進2張現股，也就是2000股。

以聯電為例，假設聯電每股價格為53元，購買2張股票須準備10.6萬元；而若以期貨交易，則僅須準備原始保證金契約價值的13.5%，也就是在保證金專戶裡放入大於14,310元的金額即可下單。

聯電期貨原始保證金：每股53元 ＊ 2000股 ＊  13.5% = 14,310元


聯電期貨交易成本
投資人買賣股票期貨時需支付 手續費 與 期交稅

股票期貨手續費每一口為固定的費用，比起現股的手續費是用成交金額來算，遠遠低於一張現股要收取千分之1.425的手續費，便宜許多。



聯電期貨期交稅

股票期貨交易稅為十萬分之2，也比證交稅的千分之3來得少。以聯電為例來說明股票期貨及股票手續費及交易稅的差異。


★聯電期貨有當沖保證金減半嗎?

目前期交所尚未開放股票期貨當沖保證金減半，所以聯電期貨沒有當沖保證金減半！


聯電期貨買賣計算獲利
前面有提到過，買入一口股票期貨的契約價值等於2張股票，若要計算股票期貨買賣損益，只要以買賣時的股價價差乘以契約價值即可。

以聯電為例，買進一口聯電期貨價格為53元。

當聯電期貨價格漲到56元時，損益為（56 - 53）* 2000，可獲利6,000元(不含來回手續費和期交稅)。

當聯電期貨價格跌到51元時，損益為（51 - 53）* 2000，則虧損4,000元(不含來回手續費和期交稅)。

(以上僅為示範教學計算損益，並非操作建議，請投資人客觀閱讀)