群聯、3260威剛營運傳佳音 美光減產，鎧俠 三星 SK 海力士緩解供需失衡、穩價格

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群聯、3260威剛營運傳佳音 美光減產，鎧俠 三星 SK 海力士緩解供需失衡、穩價格

2025/01/23

NAND Flash產業傳來佳音，研調機構TrendForce昨（22）日的最新報告指出，三大原廠在2025年重啟減產策略，除了美光率先宣布減產，鎧俠、SanDisk、三星和SK海力士以及Solidigm均啟動相關計畫，目的是緩解供需失衡、穩定價格，有利台廠包括群聯（8299）、威剛、創見等營運表現。

TrendForce指出，NAND Flash廠商主要透過降低2025年產能利用率、延後製程升級等方式達成減產目的，背後受三大因素驅動，首先是需求萎縮，包括智慧手機和筆電等核心消費性電子產品出貨量持續不振，而企業IT投資放緩，也影響enterprise SSD需求成長。

其次是價格壓力，NAND Flash價格自2024年第3季起下滑，供應商對2025年上半年需求看法悲觀，恐因進一步削弱利潤率，迫使其啟動減產。最後一項因素是大陸供應商受惠於國產替代政策，增加全球市場競爭壓力。

整體來說，TrendForce認為，短期內NAND Flash供應商減產或能穩定價格，緩解供應過剩壓力，反之，因價格上漲導致下游終端廠商成本上升，將進而影響消費意願。

TrendForce強調，長期來看，減產可能加快產業整合速度，競爭力不足的廠商將面臨退出風險，廠商需擴大著力於技術創新和產品差異化，以提升競爭優勢。

以群聯來說，執行長潘健成看待2025年，預期公司推出全系列PCIe 5.0 SSD儲存方案，這些創新尖端儲存方案將助力公司進一步擴大在PC OEM、伺服器、電競及AI領域的市占率。

威剛則說，由於AI需求興起，SK海力士、美光今年度HBM均已售罄，全球前三大顆粒原廠將以HBM獲利養其他記憶體投資，在需求未見提升下，相信主要廠商在投片、投資上可望相對自制，公司正面看待2025年記憶體市況。